Financiering

5a   Rentewijziging op renteresultaat
Indien de korte rente stijgt of daalt, heeft dit onmiddellijk effect op het renteresultaat. Daling of stijging met 0,1% over het gehele jaar betekent minder respectievelijk meer uitgaven van circa € 0,3 mln. Een stijging van de lange rente heeft voor de bestaande langlopende leningenportefeuille en beleggingsportefeuille geen effect omdat deze rentepercentages gedurende de looptijd contractueel niet zullen wijzigen.

5b   Rentewijziging op waarde derivaat en zekerheden
De bijstortverplichting kan, als gevolg van renteontwikkelingen, gedurende het jaar sterk fluctueren. De gemeente heeft geen dagelijkse collateral-afrekening (usance in de bancaire wereld) maar maandelijkse afrekening. Een belangrijke factor bij de berekening door banken van de hoogte van de bijstortverplichting is de delta, de waardeverandering per 0,01% in een bepaalde periode (de basispuntgevoeligheid). Als in een bepaalde periode de lange rente snel daalt of stijgt, zal ook de delta als gevolg hiervan aanzienlijk dalen en stijgen. Hierdoor kan de bijstortverplichting in korte tijd toe- of afnemen. In het algemeen geldt dat een wijziging van de rente met 0,01%, een wijziging van de bijstortverplichting van ongeveer € 0,3 mln. betekent.